Pues aquí hay varias cosas que tener en cuenta: si utilizamos una cascada de CDNs, a cada intento consumimos tiempo de ejecución, por lo que quizá no estamos consiguiendo el efecto deseado de acelerar una carga. Por otro lado, si utilizamos en dicha cascada servidores poco conocidos, es muy probable que el usuario no los tenga cacheados, por lo que tampoco obtenemos esa ventaja.
Yo personalmente, utilizaría solo un CDN, el más popular según el recurso a cargar. En caso de fallo, pasaría directamente al archivo local. Sin embargo, si conocemos con certeza que hay dos servidores muy populares (Google y Microsoft por ejemplo) que ofrecen un mismo recurso de por sí es muy pesado (pensemos por ejemplo en una combinación de jQuery + jQueryUI), podríamos probar una cascada de ambos y pasar solo a la copia local en el improbable caso de que ninguno resuelva correctamente.
Saludos.